วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)

เพื่อค้นหาธุรกิจ และราคาที่เหมาะสม
สามารถแบ่งออกเป็น 3 ส่วนหลัก ๆ ซึ่งแสดงได้ดังแผนภาพ



พิจารณาภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคตว่าเป็นอย่างไร เพื่อประเมินผลกระทบทั้งด้านบวกและลบกับสภาวะอุตสาหกรรมและบริษัทในอุตสาหกรรมที่สนใจลงทุนอย่างไรบ้าง



พิจารณาสภาวะอุตสาหกรรม เพื่อดูว่าอุตสาหกรรมใดมี ความน่าลงทุนบ้างในภาวะเศรษฐกิจขณะนั้น และอุตสาหกรรมของหุ้นที่สนใจอยู่ในช่วงใดของวงจรชีวิต (Industry life cycle) เพื่อที่จะตัดสินใจเลือกลงทุนสามารถใช้ วิธี พลังทั้ง 5 ของพอร์ตเตอร์(Poter’s Five Force) ช่วยวิเคราะห์ได้



พิจารณาว่าบริษัทใดน่าสนใจลงทุน โดยดูว่ามีความสามารถในการแข่งขันหรือไม่ มีอัตราการทำกำไรอย่างไร ผลประกอบการของธุรกิจมีแนวโน้มเป็นอย่างไร

การวิเคราะห์หุ้น (Stock Analysis)

การวิเคราะห์หุ้น (Stock Analysis)

จะเลือกซื้อหุ้นไหนดี และจะพิจารณาเลือกซื้อหุ้นจากหลักเกณฑ์อะไร และระดับราคาใดเป็นระดับที่เหมาะสมต่อการลงทุน ซึ่งการที่ผู้ลงทุนจะตอบคำถามเหล่านี้ได้
ผู้ลงทุนสามารถพิจารณาโดยใช้ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) นอกจากนี้ ผู้ลงทุนยังสามารถใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) ประกอบการพิจารณาด้วย

การลงทุนในหุ้น

การลงทุนในหุ้น

ทำไมเราต้องลงทุนในหุ้นด้วย ? นอกจากหุ้นแล้วมีวิธีการอื่นอีกหรือไม่ ? คำถามนี้เป็นคำถามที่ผมเองนี่แหละที่ถามเพื่อนสนิทผมซึ่งเป็นคนแนะนำให้รู้จักกับการลงทุนในหุ้น คำตอบของคำถามนี้ก็คือ นอกจากการลงทุนในหุ้นแล้วยังมีการลงทุนในตราสาร พันธบัตร ฝากแบงค์ รวมถึงการก่อตั้งธุรกิจเป็นของตัวเอง ฟังดูก็เยอะแยะไปหมด แล้วทำไมต้องเป็นหุ้นด้วย … เหตุผลก็คือเพราะตามสถิติแล้วหุ้นเป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดไงครับ (แต่ความเสี่ยงก็สูงมากเช่นเดียวกัน)
ด้วยเหตุนี้เองผมจึงสนใจการลงทุนในหุ้น และเริ่มศึกษาจากหนังสือ เว็บไชต์มาเรื่อยๆตั้งแต่เดือน พฤษภาคม ปี 2549 โดยส่วนตัวชอบการลงทุนแบบเน้นคุณค่า(value investing) มากที่สุด มีปรมอาจารย์ที่นับถือก็คือ warrant buffet และ ดร.นิเวศณ์ มากๆครับ

จากการศึกษามาพอสมควรจึงอยากเริ่มทำการบันทึกการวิเคราะห์หุ้นในแนวทางของตัวเองบ้างใน Blog นี้ตั้งชื่อเก๋ๆว่า Investor Solution หรือแนวทางการลงทุนของนักลงทุน หัวข้อใหญ่คือ การวิเคราะห์หุ้น และการบริหารพอร์ตการลงทุน